[투자] 육각형 만기매칭형 채권 ETF 투자 방법 및 신청하기

채권 ETF 투자방법 및 신청하기

 

투자 상품으로 많은 사람들이 주식, 채권, 부동산 등을 많이 선호하며, 이용하기도 하고 정보를 습득한다. 그 이유는 내가 이해하기로는 높은 수익성도 있지만, 쉬운 사용법에 있다고 생각한다. 그래서 오늘은 보다 더 복잡함을 줄이고, 예금처럼 만기까지 보유하고 있기만 하면 되는 금융상품을 소개하려고 한다. 바로 채권 ETF 투자 방법과 신청하는 방법에 대해서 자세히 알아보자.

 

“만기매칭형 채권 ETF: 만기가 비슷한 채권들로 구성된 ETF로, 상품 만기 시 원금과 이자를 상환하는 구조의 금융상품을 말한다.”

 

만기채권형 ETF 수익률 극대화하는 방법 *출처: 한경코리아 마켓

 

1. 채권 투자 기본 상식

 

채권은 정부나 공공기관, 기업이 자금을 빌리기 위해 발행하는 증서다. 쉽게 말해, 내가 그들에게 돈을 빌려주는것이다. 채권을 사면, 만기일에 원금과 이자를 돌려받을 수 있다. 하지만 주의할 점도 있다. 만약 채권을 발행한 곳이 파산하거나 빚을 갚지 못하는 상태(디폴트)에 빠지면, 원금과 이자를 받지 못할 위험이 있다. 그래서 채권 발행자의 신용등급과 재무 상태를 반드시 확인해야 한다.

 

안정성을 따지면 일반적으로 국채 > 은행채 > 회사채 순서로 안정적이라 평가된다. 채권은 만기 전에 팔 수도 있지만, 그 가격은 금리 변화와 채권 시장 수요·공급에 따라 달라질 수 있어요. 즉, 예상치 못한 손익이 생길 수도 있다. 정리하면, 채권 투자 전 발행자의 신뢰성과 시장 상황을 꼼꼼히 살피는 것이 중요하다.

 

개인이 채권에 직접 투자하는 건 쉽지 않다. 개별 채권의 신용, 듀레이션(Duration), 금리, 수수료, 과세 등 알아야 할 것이 많아 공부가 필요하기 때문이다. 그래서 간접적으로 채권에 투자할 수 있는 채권 ETF나 채권 펀드가 등장했다.

 

채권 투자에는 직접 투자와 간접 투자 방식이 있으며, 각 방식마다 고유한 장단점이 있다. 두 방식을 제대로 이해하면 자신의 투자 성향과 목표에 맞는 방법을 선택하는 데 도움이 된다. 아래에서 각 방식의 특징을 살펴보겠다.

 

1) 채권 직접 투자

 

채권 직접 투자는 개인이 기업이나 정부가 발행한 채권을 직접 구매하는 방식이다. 아래에 채권 직접 투자의 장단점에 대해서 간략하게 알아보자.

 

[장점]

1) 원하는 채권 직접 선택할 수 있는 자율성

2) 저렴한 중개 수수료

3) 매매차익 비과세

 

[단점]

1) 채권 발행처의 신용 분석 필요

2) 발행처 신용도에 따른 원금 손실 가능성

 

원하는 채권을 골라 투자할 수 있다는 점에서 선택의 폭이 넓고, 중개 수수료가 저렴하다는 장점이 있다. 또한, 매매차익에 대해서는 세금이 부과되지 않는 점도 투자자에게 유리하다.

 

하지만 단점도 당연히 있다. 채권 발행 기업이나 기관의 신용 등급을 분석하고, 이자율, 만기 구조, 세금 구조 등을 꼼꼼히 따져야 하므로, 전문적인 지식과 경험이 요구됩니다. 게다가 발행처의 신용도가 낮으면 원금 손실 위험이 커질 수 있다.

 

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2) 채권 간접 투자

채권 간접 투자는 채권 ETF나 채권형 펀드를 통해 채권에 투자하는 방식이다. 하단에 똑같이 장단점에 대해서 알아보자

 

[장점]

1) 전문가 관리 하에 운용되는 채권 포트폴리오

2) 분산 투자 가능

 

[단점]

1) 운용 보수 발생

2) 이자와 매매차익에 붙는 세금

3) 만기 없는 구조로 별도의 관리 필요

 

개인 투자자가 직접 분석하지 않아도 전문 운용사가 채권 포트폴리오를 관리해주기 때문에, 채권 투자에 익숙하지 않은 사람도 쉽게 접근할 수 있다. 또한, 다양한 채권에 분산 투자할 수 있어 위험을 줄이는 데 효과적이다.

 

간접 투자 방식에는 몇 가지 알아둬야 할 점이 있다. 우선, 운용 보수라는 비용이 발생하고, 얻는 이자와 매매차익이 모두 세금을 내야 하는 대상이다. 또한, 채권 ETF나 채권형 펀드는 만기가 없어서 투자자가 언제 팔지 스스로 결정해야 한다. 이때 채권의 가격 변동을 잘 살펴야 하다 보니 투자가 어려울 수 있다.

 

예를 들어, 만기가 3년인 채권 ETF라면, 이 ETF는 항상 듀레이션이 3년 정도 남은 채권들로 구성된다. 만기가 2년 정도 남은 채권은 팔고, 다시 만기 3년 남은 채권으로 교체하는 구조다. 이런 식으로 채권이 계속 바뀌다 보니, 채권 만기가 끝날 때까지 기다리고 싶은 투자자에게는 헷갈릴 수 있다. 특히, 적절한 타이밍에 팔지 못하면 손실을 볼 가능성도 있다.

 

쉽게 말해, 만기가 고정된 일반 채권과 달리, 채권 ETF는 언제 사고팔지 전략을 세워야 해서 조금 더 복잡하다는 점을 알아두면 좋다.

 

그래서 아예 예금처럼 만기가 있는 '만기매칭형 채권ETF'가 등장했다. 특정 만기일에 맞춰 채권들을 편입하여 ETF를 만든거다. 만기 일자가 되면 자동으로 상장 폐지되고, 원금과 이자는 청산되어 투자자의 계좌로 들어온다.

 

이 상품은 만기가 있다는 점에서 직접 투자와 유사하지만, 여러 채권에 분산 투자할 수 있다는 점에서 간접 투자와 비슷한 특징을 가지고 있다. 다만, 만기매칭형 채권 ETF 역시 간접 투자 형태이기 때문에 매매차익과 이자에 대해 이자소득세(15.4%=소득세 14%+지방소득세 1.4%)가 부과되며, 운용 보수도 발생한다는 점을 유의해야 한다.

 

 

2. 예상 수익률 확인 방법

채권 ETF 투자방법 및 신청하기

 

자, 그렇다면 채권 만기와 내가 받을 수 있는 예상 수익률은 어떻게 알 수 있을까?

 

만기는 ETF 이름에 나와있다. 예를 들어 ‘Kodex 25-12 은행채(AAA)액티브’라면, 만기가 2025년 12월이고요. ‘Kodex 26-12 회사채(AA-이상)액티브’라면 만기가 2026년 12월이다.

 

내가 받을 수 있는 수익률은 해당 ETF의 운용사 홈페이지에서 확인할 수 있다. 투자할 때 만기 예상 수익률(YTM)을 먼저 확인해야한다. 마치 예금 가입하기 전에 금리 확인하는 것과 같은 거다. YTM는 실시간으로 달라지며, 중도 매도시에 처음 봤던 YTM과 달라질 수 있다.

 

만기매칭형 채권ETF는 채권 투자의 복잡함을 줄이고, 예금처럼 만기까지 보유하고 있기만 하면 되는 금융상품이다. 채권 투자에 관심이 있지만 여러 복잡한 요소 때문에 망설였던 분들에게는 좋은 대안이 될 수 있다. 투자 전 예상 수익률(YTM)을 꼭 확인하시고, 예금처럼 쉽게 채권에 투자해 보자.

 

 

3. 채권ETF 신청하기

채권 ETF 투자방법 및 신청하기

 

여러 국내 증권사들이 미국 채권 ETF 투자 서비스를 제공하고 있다. 각 증권사의 장단점을 잘 비교하여 자신에게 맞는 증권사를 선택하는 것이 중요하다. 아래와 같이 각 증권사별 장단점이 있으니 비교하는 단계는 반드시 거치자.

 

A증권사 - 다양한 해외 ETF 보유 - 수수료가 다소 높음

B증권사 - 저렴한 수수료 - 투자 상품 다양성 부족

C증권사 - 우수한 고객 서비스 - 특정 상품 제한적

 

l   증권사 방문 또는 온라인 신청: 원하는 증권사의 홈페이지를 통해 계좌를 개설한다.

l   외화 계좌 개설: 미국 채권 ETF에 투자하기 위해서는 외화 계좌가 필요하다. 외화 전환도 온라인으로 간편하게 할 수 있다.

l   소액 투자하기: 처음 투자하는 경우 소액으로 분산 투자하는 것을 추천한다.

 

 

ETF 매매 방법은 다음과 같다.

 

l   주문 종류 선택: 시장가 주문 또는 지정가 주문 선택 가능.

l   분산 투자 전략: 여러 채권 ETF에 투자하여 리스크를 줄이는 것이 좋다.

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예를 들어, 미국 국채 ETF, 고수익 채권 ETF와 같은 다양한 ETF에 투자하면 안정성과 수익성을 동시에 추구할 수 있다.

 

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